Des Kaisers neue Kleider / Nowe szaty cesarza

Nach langer Wanderschaft kehrt Max nach Hause zurück. Hier muss er erfahren, dass sein Vater die hohen Steuern nicht mehr zahlen konnte und seine Weberei an den Kaiser abtreten musste. Der Kaiser ist besessen von immer neuen wunderbaren Kleidern und blind für die Not und den Hunger seiner Untertanen. Seine Tochter Josephine hingegen sieht das Elend der Menschen und will ihnen helfen. Sie verkleidet sich als Junge und verbündet sich mit Max. Gemeinsam schlagen sie dem Kaiser vor, ihm anlässlich seines Geburtstags ein ganz außergewöhnliches Gewand zu nähen: Wer unverzeihlich dumm ist oder seines Amtes nicht würdig, für den bleibt es unsichtbar. Der Kaiser ist begeistert. Denn er glaubt, dass die Dummheit seines Hofstaats Schuld an den leeren Kassen ist – und nicht seine eigene Verschwendungssucht.

Po długiej wędrówce Max wraca do domu. Tam dowiaduje się, że jego ojciec nie był już w stanie płacić wysokich podatków i musiał oddać swoją tkalnię cesarzowi. Cesarz ma obsesję na punkcie coraz to nowych, cudownych szat i jest ślepy na nędzę i głód swoich poddanych. Natomiast jego córka Josephine dostrzega nędzę ludzi i chce im pomóc. Przebiera się za chłopca i sprzymierza się z Maxem. Razem proponują cesarzowi, że z okazji jego urodzin uszyją mu zupełnie niezwykłą szatę: dla tych, którzy są niewybaczalnie głupi lub niegodni pełnionej funkcji, będzie ona niewidoczna. Cesarz jest zachwycony. Uważa bowiem, że to głupota jego dworzan jest przyczyną pustych kas – a nie jego własna rozrzutność.